Pe trei februarie, o Curte de Apel din Sao Paulo, Brazilia, a pronunțat o hotărâre în care s-a determinat că un Liberian navei ipotecare, acordate în favoarea Nordic Mandatar, peste FPSO"OSX-"(OSX Unitate), nu vor fi recunoscute ca valabile credit ipotecar în conformitate cu legislația BrazilianăAceastă decizie are implicații pentru cei implicați în tranzacțiile de creditare garantate pentru offshore de petrol și gaze active și nave (Offshore OGAs) care sunt prezente (chiar ocazional), în Brazilia zone economice maritime.
Baza pentru Recurs decizia Instanței a fost că Brazilia va recunoaște valabilitatea de un credit ipotecar (i) în cazul în care acesta este înregistrat cu BMR, sau (ii) să pună în aplicare în Brazilia obligațiilor internaționale pentru recunoașterea de credite ipotecare.
Acest lucru necesită credit ipotecar pentru a fi înregistrat într-o țară care a ratificat Convenția de la Bruxelles din pentru unificarea anumitor reguli referitoare la privilegiile și ipotecile maritime sau Darley Codul din (împreună Codurile). Ca Liberia nu este semnatară a oricare din aceste Coduri, iar ipoteca a fost înregistrată numai în Liberia, ipoteca a fost considerată a fi nulă și în consecință a fost acordat prioritate nu ca o chestiune de legea Braziliană. Instanța de Apel a apărut, de asemenea, să fie influențată de faptul că OSX Unitate este un FPSO și, prin urmare, este în natura de infrastructură în comparație cu, de exemplu, o aprovizionare offshore sau platforma navă de aprovizionare, care este mai mult în natură a unui sclav. Cu toate acestea, ar fi prudent să presupunem că hotărârea se va aplica pe scară mai largă la alte Offshore OGAs. Deși în Brazilia, ca țară de drept civil, hotărârile judecătorești nu sunt strict obligatorii pentru alte instanțe, decizia Instanței de Apel nu poate fi ignorat. Este foarte probabil să fie convingătoare și poate fi urmată de alte Brazilian instanțele de judecată. Curtea de Apel hotărârea este deja afectează numeroase și proiecte de viitor. Nu numai ca nu se ridica întrebări în ceea ce privește securitatea creditorii au sau vor avea în loc, dar, de asemenea, pentru finanțări existente, s-ar putea pune pe debitor în încălcare a diferite reprezentări și garanții, și poate chiar să dea naștere obligatorie plata în avans evenimente. Se estimează că există mai mult de două sute de nave în Brazilia apele care arborează pavilion Liberian, din care aproximativ sunt ipotecate. Ca urmare, unii creditori au în vedere necesită relevante Offshore OGAs să fie reflagged în țările în care sunt semnatari să fie menționate anterior Coduri Panama fiind cel mai evident candidat. Cu toate acestea, în timp ce stagnarea sau re-marcarea în Panama ar trebui să fie o posibilitate legală, există o serie de dificultăți: nu poate fi fizică necesare modificări relevante Offshore OGA, sau schimbări operaționale și contractul de management, contractul de servicii sau de administrare a navelor acord să se conformeze cu cerințele din Panama Nava de Registry. În plus, siguranța și altă documentație de reglementare pentru relevante Offshore OGA ar trebui să fie re-emis de Panama Nava de Registry. Acordul navlositorului sau orice contraparte la cheie contractele de asemenea, este probabil să fie necesară pentru înlocuirea ipotecare, și, eventual, re-marcarea, iar acest lucru poate fi dificil de a obține. Este de remarcat faptul că, chiar și înainte de această decizie, creditorii ar fi, de obicei, nu e dispus să se bazeze pe credit ipotecar, în Brazilia, în orice caz. Nu numai că sunt susceptibile de a fi bucurie liniștită considerente, dar, de asemenea, de aplicare a legii prin Brazilian instanțe poate fi un proces lent și incert proces.
În afară de reglementare și domeniul de abandon considerente de (printre altele) Brazilia Agenția Națională de Petrol și Gaze Naturale și a Biocombustibililor (ANP), chiar și în cazul în care contrapartea este de acord și numeroase aprobări de reglementare sunt obținute, luarea în posesie ca și creditorul ipotecar de un off-shore OGA, în special un drum lung off-shore, poate fi dificilă și costisitoare.
Cea mai bună opțiune pentru creditori ar putea fi de a solicita proprietarului, în conformitate cu obligațiile lor sub finanțe documente, pentru a muta off-shore OGA la o locație în afara Braziliei, caz în care OSX Caz, ar înceta să mai fie relevante. Cu toate acestea, un aspect la fel de important de a lua un credit ipotecar de securitate, este ca o măsură de protecție (a) pentru a împiedica pe alții de la a avea o astfel de garanție, și (b) pentru a obține prioritate față de alți creditori. Este acesta din urmă, în special, că este o preocupare-cheie care rezultă din OSX Caz, dar este de remarcat faptul că poziția în funcție de priorități (și arestare drepturile) de alte creanțe maritime este, de asemenea, incert ca o chestiune de legea Braziliană. Având în vedere punctele de mai sus, creditorii ar putea fi un motiv bun de a solicita informații îmbunătățite cu privire la statutul de solduri referitoare la Offshore OGA sau funcționare sau de construcție, atât la punctul de cerere și, într-adevăr, pe o bază în curs de desfășurare. În timp ce reprezentările și garanțiile și informații legăminte în finanțe documente pot fi extinse, o zonă care nu pot fi acoperite, de exemplu, este posibil creanțe sau datorii în conformitate cu sub-contracte încheiate cu Inginerie, Achiziții, Construcții și instalații (EPCI) contractant sau naval, în special în contextul construcției Offshore OGA - de remarcat faptul că datoriile în cadrul contractelor de construcție, dacă nu este stabilit, permite un real creanță împotriva Offshore OGA. Este probabil că creditorii vor beneficia de misiuni de către proprietarul drepturilor de sub cheie, contracte, sau creanțe plătibile în temeiul acestora, precum și drepturile sale în temeiul asigurărilor. Dacă proprietarul nu reușește să-și îndeplinească obligațiile sale (de exemplu, să coopereze cu exportul de Offshore OGA), creditorii ar putea fi capabil de a utiliza securitate asupra acțiunilor sau a altor participații în proprietar să preia controlul proprietarului. Cu toate acestea, ne așteptăm ca acest lucru poate fi o ultimă soluție pentru creditori - preluarea de proprietate și de control a unui off-shore OGA nu este un pas să fie luate ușor. Prevederile sub finanțe documente pentru Offshore OGAs poate fi declanșat ca urmare a deciziei Curții de Apel, care rezultă într-o cerință pentru împrumutul să fie rambursat imediat sau de a preveni alte trageri din împrumut. Un mijloc de a atenua efectul de judecată ar fi să re-flag off-shore OGA în Panama lege, deși costurile și capacitatea de a face acest lucru ar putea fi semnificativă. Creditorii de Offshore OGAs sunt susceptibile de a beneficia de un pachet de securitate mai mare decât un credit ipotecar Offshore-OGA. Creditorii pot, de asemenea, beneficiaza de a avea un proprietar beneficiar(s) de substanță, care are o substanțială investiție de capital și, prin urmare, un stimulent pentru a sprijini creditori. Creditorii ar trebui să, de asemenea, ia în considerare utilizarea existente (sau care necesită extins) legăminte și întreprinderi în finanțe documente pentru a obține informații privind eventuale cereri de la alți creditori. Decizia Instanței de Apel este controversată și este de așteptat să fie apelat. Cu toate acestea, decizia și implicațiile sale nu pot fi ignorate pentru acum.
